投資如何應對國際重回叢林法則的風險？

中國外交部部長王毅最近在記者會回答提問時說道，「如果每個國家都強調本國優先，都迷信實力地位，那這個世界將倒退回叢林法則(law of the jungle)，小國、弱國將首當其衝，國際規則秩序將受到嚴重衝擊。」明顯是回應美國總統特朗普的事事以美國優先作為定位的施政，而若世界真的退回叢林法則，投資者也宜作好部署，以免受製於人。

所謂叢林法則源自自然界，指生物為生存和繁衍而進行的競爭和適應。其核心是「弱肉強食」，強調適者生存。主要特點包括：

1. 競爭：生物為爭奪資源（如食物、棲息地）而競爭。

2. 適者生存：適應環境的生物得以生存和繁衍，不適者被淘汰。

3. 捕食與防禦：捕食者獵食，獵物則發展防禦機製。

4. 合作：某些物種通過合作提高生存概率，如群居或共生。

在人類社會中，叢林法則常被用來描述激烈的競爭環境，如商業或政治領域。然而，人類社會還依賴法律、道德等規範，不完全等同於自然界的叢林法則。一旦國際社會真的退回叢林法則，那投資者應如何自保？關鍵在於適應性和策略調整。以下是一些應對措施：

資產配置多元化

• 增加黃金等避險資產配置：國際重回叢林法則可能引發國際政治經濟局勢緊張、不穩定，黃金作為傳統避險資產，能在市場波動時對衝風險、保值增值。投資者可將資產的一定比例，如 5%-10% 配置為實物黃金或黃金ETF。

• 配置非美貨幣資產：美國不理彆國利益的施政，可能導致美元信用受損、彙率波動。投資者可適當配置如歐元、日元、瑞郎等相對穩定貨幣的資產，或投資於相關貨幣基金，降低對美元資產的依賴，分散彙率風險。

• 考慮新興市場資產：新興市場受美國直接影響相對較小，且經濟增長潛力大。可將部分資金投向新興市場的股票、債券或基金，但要注意其較高的波動性和風險，配置比例可控製在資產的 10%-20%。

行業與板塊選擇

• 國防軍工板塊：美國若采取蠻力，可能增加軍事投入、引發地區軍事緊張，推動國防軍工行業發展。投資者可關注美國及其他國家國防軍工企業股票，或投資相關主題基金，但此類投資受政策和國際局勢影響大，需密切關注動態。

• 能源板塊：美國在國際能源市場的強硬舉措可能導致能源價格波動。投資者可適當配置石油、天然氣等能源類股票或相關 ETF，從能源價格上漲中獲益，但要注意能源市場受多種因素影響，需綜合分析。

• 科技自主可控板塊：麵對美國技術封鎖等蠻勢力手段，各國會加大科技自主研發投入。投資者可關注國內及其他國家在芯片、軟件、人工智能等關鍵技術領域的企業，分享科技自主可控發展紅利。

投資策略調整

• 加強風險控製：市場不確定性增加時，要嚴格控製倉位，避免過度杠杆，防止因市場大幅波動導致重大損失。同時，合理設置止損止盈位，確保投資損失可控、利潤及時鎖定。

• 采用價值投資策略：專注於具有穩定現金流、良好資產負債表和強大品牌的優質企業，這類企業抗風險能力強，能在複雜市場環境中保持競爭力，長期實現價值增長。

• 增加投資期限的靈活性：短期市場波動可能加劇，投資者可適當增加長期投資比例，減少短期交易頻率，避免被短期波動左右。同時，保留一定現金或高流動性資產，以便在市場出現極端情況或新投資機會時靈活應對。